全球半导体行业周期拐点初显，2024 年设备市场迎来弱复苏

全球半导体行业周期拐点初显，2024 年设备市场迎来弱复苏

2024 年1 月全球半导体销售额476 亿美元，同比增长15%，环比下滑2%，同比增速扩大。其中，中国半导体销售额148 亿美元，同比增长27%，环比下滑3%。全球及中国半导体销售额同比自2023 年11 月以来实现连续三个月正增长，且涨幅扩大，体现行业景气度上行。

下游需求：23Q4全球智能手机出货量同比转正，新能源车销量持续高增。根据麦肯锡报告，2022年通讯、个人电脑、工业、消费、汽车、政府在半导体需求中占比分别为30%、26%、14%、14%、14%、2%。从手机和汽车两大重要下游应用来看，近月销量同比数据均实现正增长。1）手机：2023年四季度，全球智能手机出货量3.26亿部，同比增长9%，自2021 年三季度以来首次同比转正。2024 年1 月，中国智能手机出货量2951万部，同比增长61%,连续五个月同比正增长，且创2021 年4 月以来单月同比最大涨幅。换机需求及AI 驱动消费电子景气度提升。2）汽车：2024 年1 月，全球汽车销量672 万辆，同比增长16%，中国新能源车销量72.9 万辆，同比增长79%。新能源汽车销量持续高增带动芯片需求，据麦肯锡预测2021-2030 年全球汽车芯片市场需求复合增速将达12%。

（来自:浙商证券）